基本面分析

 

　　国内方面

 

　　昨日中国央行公布了9月M2货币供应年率13.1%，符合预期，略微低于前值，但仍处今年以来较高位置。受益于房市回暖、基建加速，新增人民币贷款更是创下史记1.1万亿同期之最。明细数据可以看到，今年三季度实体经济贷款占社会融资规模由去年同期的61.1%上升至75.3%，突显金融机构响应国家政策对实体经济的货币宽松。面对内需疲弱的经济现状，政府在财政及货币政策方面施以各种手段缓解当前经济下行压力，但三季度的官方CPI数据却并不尽如人意，市场需要更加直接有效的方式来进行利好刺激。

 

　　国际方面

 

　　昨夜公布美国9月CPI月率-0.2%符合预期，较前值略低，核心CPI（排除食品及能源）月率0.2%，小幅好于预期，这样看来，能源价格是9月CPI环比下跌的主要原因。作为美联储加息的重要参考，不得不说9月的CPI又一次拉低了年底前加息的预期，虽然稍后公布的10月10日当周初请失业金25.5万人低于预期的利好，对市场产生提振，但仍无法抵消前期通胀及就业数据相继回落带来的暗影，使美联储年底前的加息渐趋无望。

 

　　今日，欧元区将在下午时段公布9月CPI数据以及8月贸易帐。欧元区QE自发力以来，一直稳健成效，但终在昨日公布的8月工业数据上显露疲态，究竟欧央行会否扩大QE规模，通胀数据是重要参考依据之一。美国方面今日重点关注9月工业产出数据及10月密歇根大学消费者信心指数，分别从生产及消费支出的角度反应当前市场状况，可重点留意。

 

　　现货铜技术分析：

 

　　昨日现货铜走出上下影线相当的小阳线，近期从技术面上看，上方34000处有较大压力，下方33200附近有小支撑，MA5、MA20短期回调现上行，MA66及MA240长线依然未改向下趋势，今日建议在33800-34000区间可以逢高轻仓做空。

 

　　现货铜交易策略：

 

　　激进者：33400轻仓做空，止损34300，目标33110；

 

　　稳健者：33800进空，止损34300，目标33110。

 

　　现货铝技术分析：

 

　　现货铝昨日依旧走在非常规范的下行趋势线内，MA（5、20、66、240）均线上看，向下趋势未改，依然延续逢高做空思路。

 

　　现货铝交易策略：

 

　　激进者：10010空单进场，止损10100，目标9910；

 

　　稳健者：10130建空，止损10235，目标9910。

 

　　现货镍技术分析：

 

　　由于全球金属价格下挫严重，近期，受镍价和锰价影响的法国矿业集团-埃赫曼集团为维持现金流，已暂停旗下大型项目生产。受此消息影响，一直低迷的现货镍近日走出偏乐观行情，但消息利多散去，现货镍还是会回归至基本面低迷的现状，今日依然建议不盲从跟多，日内单可设好止损，逢高做空。

 

　　现货镍交易策略：

 

　　激进者：68.50轻仓建空，止损69.70，目标65.00；

 

　　稳健者：69.00进空，止损70.40，目标65.00。

 

​第一纸白银分析网（www.diyizby.com）北京时间16：46监测数据，工行纸白银价格3.249元/克。