消息面：

　　欧洲方面：数据编撰机构Markit周三（10月3日）公布的调查显示，欧元区9月Markit服务业采购经理人指数(PMI)终值向上修正至46.1，但仍为三年来最低，初值为46.0；综合PMI终值为46.1，初值为45.9。尽管该指数较两周前公布的初值略有上修，但仍低于荣枯分水线50.0，而且过去13个月里有12个月是低于50.0。业内人士指出，新订单减少及裁员步伐加快标志着9月欧元区企业活动进一步恶化，欧元区经济2013年重返增长的希望渺茫。Markit指出，9月订单萎缩速度是三年多以来最快，企业裁员速度也是2010年1月来最快。这份调查表明欧洲央行过去两个月的大举刺激举措还未有效提振实体经济。

　　Markit公布的英国数据显示，其9月服务业或呈温和增长态势，但受制造业和建筑业拖累，三季度经济或将勉强维持增长。英国9月Markit/CIPS服务业PMI自53.7下降至52.2；此外，9月Markit/CIPS综合PMI自52.2下降至51.1。

　　Markit公布的德国数据显示，其9月服务业采购经理人指数(PMI)虽较8月略有改善，但不及此前预期。德国9月Markit/BME服务业采购经理人指数终值自8月录得的48.3上升至49.7，略不及50.6的初值及市场预期。

　　今日北京时间19:45，欧洲央行(ECB)将公布利率决议，北京时间20:30，欧洲央行行长德拉基(MarioDraghi)将召开新闻发布会。市场关注的焦点在于该行是否会开启新购债计划。而在是否会降息方面，欧洲央行官员言论存在一定分歧。

　　此外，西班牙政府周四公布2013年预算和经济改革计划，400亿欧元(510亿美元)削减赤字方案，其中包括动用养老基金，旨在令国际债权人及投资者相信该国有望完成减赤目标。市场人士指出，投资者认为新预算案表明西班牙向申请救助迈进了一步，可能会促使欧洲央行启动新的债券购买计划来帮助欧元区受困成员国。

　　美国方面：美国薪资服务提供商ADP宣布，美国9月ADP就业人数增加16.2万。据彭博社调查，经济学家对此的平均预期为环比增14.0万。8月ADP就业人数增长自20.1万修正为18.9万。这份数据将显示出QE3对经济刺激的影响，也对周五的非农具有一定的前瞻性，较好的数据可能推升市场对非农的预期，从而利空金价，相反，若数据差于预期，美联储可能加大刺激力度，也会降低市场对非农的预期，利好金价。

　　美国供应管理协会(ISM)周三(10月3日)公布的调查显示，美国9月ISM非制造业采购经理人指数(PMI)及新订单指数录得3月以来最高，企业活动指数及物价指数创2月以来最高。数据显示，美国9月ISM非制造业PMI升至55.1，高于预期的53.2，前值为53.7。

　　美国近日公布数据有转暖迹象，目前，市场正静待周五(10月5日)出炉至为重要的美国9月非农就业数据。市场预期，美国9月非农就业岗位将增加11.3万，8月为增加9.6万个。

　　原油(88.28,0.14,0.16%)方面：受来自欧洲和中国等地区的不利经济数据影响，国际油价3日大跌，纽约和伦敦两地油价均创下今年8月3日以来的最低收盘价。中国政府公布的9月份服务业采购经理人指数从8月的56.3降至53.7，为2010年11月以来的最低水平。近来，中国经济放缓迹象不断增加，加剧市场对全球石油需求的担忧，压低油价。截止昨日收盘时，纽约商品交易所11月交货的轻质原油期货价格大跌3.75美元，收于每桶88.14美元，跌幅为4.08%。11月交货的布伦特原油期货价格下跌3.40美元，收于每桶108.17美元，跌幅为3.05%。

　　技术面：

　　日线图中，黄金(1783.30,3.50,0.20%)白银周三窄幅震荡，盘中及收盘价格均守住5日均线，不过伴随着10日均线逐渐走平，短期内维持振荡概率大。此外，MACD的双线虽然在0轴上方，但其柱线图中阴柱却在增长，这也预示着调整仍在继续。再从K线形态来看，金价有短期见顶的嫌疑，日线有构筑M顶的迹象，今日重关注5、10日均线的支撑力度，如跌破10日均线则意味着还有下行空间，相反，若数据刺激金价上涨，则有望再次试探前期高点。

　　综合而言，面对QE3实施以后的小非农，我们务必高度警惕，谨防消息面利空后技术面配合下跌。操作上，周线级多单可继续持有，中短日线多单仍静待合适入场机会。

　　参考区间：

　　现货黄金压力位：1790，1800

　　现货黄金支撑位：1770，1763

　　现货白银压力位：35.00，35.30

　　现货白银支撑位：34.15，33.50

    北京时间11：12，工行纸白银价格7.01元/克。